Zertifikateberater | Sept. 2024 — Fachmagazin

Zertifikateberater | Sept. 2024

Ausgabe 24-03 · September 2024

Die Aktienmärkte haben in den letzten Wochen mehrere Erschütterungen erlebt. Solche Rücksetzer haben sich in den vergangenen Jahren meistens als gute Einstiegsgelegenheit erwiesen. Insbesondere Discountzertifikate sind in turbulenten Märkten zu verlockenden Preisen zu haben. In unserer Titelstory belegen Zahlen den Vorsprung, den ein Einstieg mit der „Vola“ als Signalgeber bringt. Außerdem zeigt die Analyse, welche Puffer-Laufzeit-Kombinationen bei Dax-Investments besonders belastbar sind. Darüber hinaus werden in der Herbstausgabe unter anderem die Besonderheiten von Decrement-Indizes untersucht. Anlass sind neue Angebote dieser Art zum MSCI World. Und wir schauen auf zwölf herausragende Anlageideen der letzten Monate: Die Kandidaten für die Wahl zum „Zertifikat des Jahres“ stehen fest. Zudem finden Sie wie gewohnt Zeichnungsangebote im Check, das DZB Portfolio, Rechtthemen und vieles mehr.

Discountzertifikate: Einfache Strategie, hohe Erfolgsquote
Welt-Indizes: Drei Wege für das Anlageziel „Welt“
ZertifikateAwards: Startschuss fällt am 20. September
Markt kompakt: Verzerrte Daten nach BSW-Umstellung
Marktmonitor: Vola-Anstieg zu schwach für bessere Konditionen
Plenum: Markteinbruch war befürchtet worden
Shortcuts: Zertifikate in den USA nicht verboten
DZB Forum: Optionsscheine sind unverzichtbar!
Einblicke: Wie werden Chinesen nun weiter reich?
Studie: Keine Beratung ist auch keine Lösung
Recht: „Einfache Produkte mit weniger Regeln“
DZB Portfolio: Deutschland-Skepsis und US-Euphorie

Ausgabe 24-03 (Gesamt-PDF)
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S.04: Editorial
Am liebsten mit Rabatt
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S.06-09: Discountzertifikate: Einfache Strategie, hohe Erfolgsquote
Das Discountzertifikat ist DER Klassiker am Markt für strukturierte Wertpapiere. Der Rabatt beim Aktienkauf soll einen Schutz für ungemütliche Börsenzeiten abgeben und so die Wahrscheinlichkeit für Erträge steigern. Eine umfassende Simulation von HSBC zeigt, wie robust die Papiere wirklich sind, welche Kombination aus Puffer und Laufzeit beim Dax besonders erfolgversprechend ist und warum es sich manchmal lohnt, mit dem Einstieg etwas abzuwarten"
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S.10-11: Marktideen
Dax profitiert von Dividendenanrechnung | Rheinmetall im Konsolidierungsmodus | LVMH lockt mit attraktiver Bewertung | Nvidia ist auch mit Puffer hochattraktiv
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S.12-13: Welt-Indizes | Drei Wege für das Anlageziel „Welt“
Anleger streben nach Diversifikation. Welcher Ansatz erscheint da stimmiger als eine Risikostreuung über den gesamten Globus? Trotzdem spielt der MSCI World bei Zertifikaten kaum eine Rolle. Jetzt gibt es aber einen neuen Vorstoß – und andere Wege abseits vom MSCI"
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S.14-15: ZertifikateAwards 2024/2025
In wenigen Tagen beginnt die Online-Abstimmung für die ZertifikateAwards 2024/2025 – Gemeinsam mit dem Hauptsponsor Gettex sucht der DZB erstmals auch den besten „Finfluencer"
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S.20-21: Marktmonitor
Vola-Anstieg zu schwach für bessere Konditionen: Je nach Marktvorgaben lassen sich unterschiedliche Zertifikatetypen besser oder schlechter darstellen. In Zusammenarbeit mit sechs Emittenten zeigen wir, für welche Strukturen das Umfeld gerade besonders günstig ist
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S.22: Plenum
Markteinbruch war befürchtet worden
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S.23: Shortcuts
Zertifikate in den USA nicht verboten | BSW plant Klarstellung zu Medienberichten – US-Markt wächst
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S.24: Regulierung
Blick nach Brüssel | Was wird aus der Überprüfung der SFDR? | 2022 hatte die EU-Kommission angekündigt, die EU-Offenlegungsverordnung prüfen zu wollen. Der BSW fordert: Auch strukturierte Wertpapiere sollten unter die überarbeitete SFDR fallen.
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S.25: Forum
Im DZB Forum „Das gibt‘s doch gar nicht!“ weisen Branchenkenner auf Auffälligkeiten innerhalb des Finanz- und Berateruniversums hin. Ihre Intension: Positive Impulse liefern! Optionsscheine sind unverzichtbar!"
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S.28: Vertriebsservice
Ansprechpartner und Kontaktdaten für Berater
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S.29: Der andere Blick
Neue und bewährte Ideen in der Detail-Analyse
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S.30-31: Zertifikate Check 1
UC Express-Zertifikat mit fixem Ertrag - Ein weiterer Name für die bewährte Kombi aus Expresschancen und unbedingten Kupons
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S.32-33: Zertifikate Check 2
GS Express-Tresor-Anleihe mit Cap - Eine neuartige Kapitalschutzvariante mit einmaliger Expresschance nach zwei Jahren
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S.34: Der Blick zurück – Check der Checks
BNP ESX50 Nachkaufzertifikat (PF991D) - UC Allianz Top-Zertifikat (HVB5T1)
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S.35: Rating View
Fitch stuft Landesbanken hoch
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S.38-39: Einblicke
Wie werden Chinesen nun weiter reich? - Lange galt Chinas Wachstum als fast selbstverständlich. Die Immobilienkrise zeigt nun: Es geht nicht immer nur nach oben. Zu Ende ist die Wachstumstory natürlich trotzdem noch nicht. Aber vieles ist jetzt anders. Ein Überblick
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S.40-41: Kapitalmarktstudie
Keine Beratung ist auch keine Lösung - Erkenntnisse aus der Kapitalmarktforschung können Hilfe für Investoren und die Beratungspraxis liefern. In einer Serie geben wir Einblicke. Diesmal: Weshalb in der Finanzberatung nicht nur Qualität, sondern auch Quantität zählt
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S.42-43: Steuern & Recht
„Einfache Produkte“ mit weniger Regeln - Die ESMA schlägt vor, für besonders „einfache“ Finanzprodukte eine eigene Kategorie plus Label einzuführen. Für die Papiere würden auch weniger Beratungspflichten gelten. Die Beurteilung von Komplexität bleibt aber problematisch
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S.44-45: Akademie
Zinsanleihen: Einfacher Zugang zu fixen Zinsen - Express, Discount, Bonus – hinter jedem dieser Begriffe stecken sehr unterschiedliche Anlagekonzepte. Wir stellen die gängigsten Produkttypen des Marktes für strukturierte Wertpapiere vor. Ziel ist es, eine Hilfestellung für den Einsatz in der Beratungspraxis zu geben. Diesmal: Fest- und Stufenzinsanleihen
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S.46-49: DZB Portfolio
Deutschland-Skepsis und US-Euphorie - DZB Basisdepot – Das Fundament - DZB Aktienwerteauswahl 2026 - DZB Aktienwerteauswahl 2031 - DZB Discount+ Depot
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S.50: Vorschau & Rückschau
Termine & Aufzeichnungen: Experten geben Ein- und Ausblicke | Neueste Beiträge im DZB-Online-Archiv
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S.18-19: Markt kompakt
Verzerrte Daten nach BSW-Umstellungen: Nachbuchungen und neue Sortierung von Beständen sorgen für eingeschränkte Aussagekraft der Daten zur Marktentwicklung
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